Cme Forex Opções Negociação

Opções de negociação de Forex: processo e estratégia Suponha que uma visão de alta que a taxa de câmbio EURUSD atual de 1,1 vai aumentar ainda mais. Hoje, existem vários tipos de segurança disponíveis para lucrar com esta estratégia de negociação: 1) Você pode comprar euros reais (ou seja, comprar notas de euro moeda no valor de 11.000 por pagar 10.000). 2) Você pode tomar uma posição longa em futuros do forex do euro. 3) Você pode ter uma posição em opções de euro forex. A primeira opção necessita capital substancial de 10.000, e armazenamento seguro para manter as notas de moeda de 11.000 euros durante o período de investimento. A segunda opção dos futuros do forex do euro oferece os benefícios da exigência baixa do capital por causa da margem que troca disponível em futuros, mas vem com a exigência inerente da manutenção diária da margem de dinheiro. (Para obter mais detalhes sobre a exigência de dinheiro de margem de futuros, consulte Requisitos de margem). A terceira opção envolvendo opções de Forex oferece o benefício de baixo requisito de capital, mas sem a sobrecarga de requisitos de margem como futuros. Este artigo discute como as opções do forex trabalham, e como trocar pares da moeda corrente do forex através das opções (com exemplos). Outros detalhes incluem uma lista de pares de moedas mais comuns para negociação de opções de forex e perfil de retorno de risco. Embora várias trocas ofereçam negociação de opções de forex (como o CME Group, ISE e Eurex), tomamos os contratos de opção de moeda listados pelo NASDAQ para explicar os exemplos de trabalho neste artigo. Um Quick Primer sobre as opções Call e put são dois tipos de opções básicas. Cada opção tem um preço de exercício predeterminado definido no momento da negociação como parte do contrato de opção. Cada opção também tem um prazo de validade predeterminado. Após o que deixa de existir. Dependendo de onde termina a taxa de câmbio forex na data de validade, o profitloss para os comerciantes opção é determinada. Aqui está um exemplo com representações gráficas. Suponha que é maio de 2015 ea taxa de câmbio EURUSD atual é 1.1007. Um comerciante tem uma visão bullish que esta taxa vai mais altamente em um mês (por junho 2015). Ele pode comprar uma opção de compra EURUSD pagando o prêmio de opção necessário (o custo de comprar opção de compra). As cotações atuais de preços de opções do NASDAQ mostram que uma opção de compra com preço de exercício de 1,10 está disponível em 2,55. Por especificações de opção de forex NASDAQ, um ponto de opção forex é igual a 100 unidades do subjacente (um ponto 100). Assim, uma cotação de 2.55 custará 255. Este é o montante que um comerciante de forex tem que pagar para comprar um contrato em opções de call EURUSD (mais encargos de corretagem). Observe também que, devido a esta convenção, o preço de exercício de 1,1 é representado como 110 na cotação de preços. Cenários de lucros e perdas para negociação de opções Os lucros e perdas dependem de onde a taxa de câmbio do câmbio EURUSD chega à data de vencimento (19 de junho de 2015). Cenário C1. Suponha que a taxa EURUSD caia abaixo do preço de exercício de 1,10, por exemplo, descendo para 1,02. A visão bullish original do comprador da opção de compra do forex não prende verdadeiro, e conseqüentemente sofre uma perda. Ele perde o prêmio de opção inteira (255) que ele pagou por comprar a opção de compra (mais quaisquer despesas de corretagem). Cenário C2. Suponha que a taxa EURUSD vai marginalmente acima do preço de exercício de 1,10, para dizer 1,15. O comprador desta opção de compra forex está em lucro. Ele se beneficia com o diferencial de preço de (1,15 1,10 0,05) 5 pontos. Multiplicando por 100 unidades de acordo com a especificação do contrato dá o pagamento total como 500. Desde que ele pagou 255 upfront como opção premium, seu lucro chega a (500 255) 245 (menos quaisquer despesas de corretagem). Cenário C3. Se o EUR / USD vai muito mais alto, para dizer 1,3, o diferencial do preço de exercício torna-se (1,301.10) 0,20 20 pontos, levando o pagamento para 2.000. Subtraindo o prêmio pago de 255, o lucro chega a 1.745. Efetivamente, o pagamento do contrato de opção de forex depende da diferença relativa entre o preço de exercício e os preços de mercado cambial subjacentes no momento da expiração. Quanto mais altos forem os preços spot subjacentes (acima do preço de exercício), maior será o pagamento para uma opção de compra. Abaixo do preço de exercício, o comprador recebe pagamento zero, levando à perda de prémio. Este fenômeno é representado graficamente da seguinte forma (para uma opção de compra): A linha horizontal horizontal VERDE representa o cenário C1, em que o preço à vista da moeda estrangeira que termina abaixo do preço de exercício de 1.1 leva a um pagamento zero e, portanto, perda total ao comprador. Os cenários C2 e C3 são representados na linha VERDE inclinada, o que indica que, quanto maior o preço à vista do forex subjacente, maior o pagamento. O gráfico VERMELHO (zona de perda) eo gráfico VERDE (zona de lucro) exibem o intervalo completo de pagamento para as opções de chamada. O forex colocar funciona ao contrário para o comprador put. Você pode comprar um put se você tem uma visão de baixa, por exemplo, as taxas EURUSD vai para baixo a partir do dia de hoje 1.1007 para baixo. Atualmente disponível em 1.03 prêmio, o comprador pagará um total de vontade 103 para um contrato de opção de venda. Cenário P1. Suponha que a taxa EURUSD caia abaixo do preço de exercício de 1,10, por exemplo, descendo para 1,02. A visão original de baixa do comprador de opção de compra forex veio verdadeiro, e, assim, ele beneficia. O diferencial (1.101.020.08) ou 8 pontos fornece-lhe um payout de 800. Subtraindo o prêmio de opção 103 ele pagou, seu lucro fica em 697 (menos despesas de corretagem). Cenário P2. Se o EUR / USD permanece acima do preço de exercício de 1,1 no momento da expiração, a opinião dos compradores de compra não se tornou realidade e ele não obtém nenhum pagamento da posição de opção de venda. Ele perde seu prêmio de opção de 103 (mais encargos de corretagem). Este fenômeno é representado graficamente como segue (para uma opção de venda): Quanto menor o preço subjacente vai (abaixo do preço de exercício de 1,1), mais benéfico é para o comprador de opção de venda porque ele recebe pagamentos mais elevados (gráfico VERDE). No momento em que o preço à vista se move acima do preço de exercício, não há pagamento zero da opção de venda e o comprador perde a opção premium (gráfico RED). As opções de compra e venda oferecem pagamentos de lucros em uma relação inversa com as taxas de mercado cambial subjacentes. Se um comprador acredita que as taxas subjacentes do forex irão aumentar ainda mais no prazo de validade, ela deve comprar uma opção de compra. A opção de venda é a melhor opção para a visão oposta. Whos no lado da venda Os cenários acima para a chamada e a postos são posições dos compradores (por muito tempo). Os vendedores irão beneficiar da mudança de preço oposta. No caso de opções (ou derivativos em geral), o ganho de um homem é a perda de outro homem. O prêmio de opção de compra de 255 pago pelo comprador é coletado pelo vendedor da opção de compra. Ele vende a chamada forex porque tem opinião oposta de que o EURUSD permanecerá abaixo de 1,10. Se sua suposição se torna realidade, ele consegue manter o prêmio de toda a opção (cenário C1 acima). Mas se não, então ele tem que pagar pesadamente. O pagamento de 500 no cenário C2 é efectivamente pago pelo vendedor da opção de compra ao comprador da opção de compra. Da mesma forma, o pagamento de 2.000 no cenário C3 é pago pelo vendedor da opção de compra para o comprador da opção de compra. Da mesma forma, o prêmio de opção de venda de 103 pago pelo comprador é coletado pelo vendedor da opção de venda. Ele vende o forex colocado porque acredita que o EURUSD permanecerá acima de 1,10. Se sua previsão se torna realidade, ele consegue manter o prêmio de opção inteira (cenário P2). Caso contrário, ele paga ao comprador (cenário P1). Em essência, o vendedor de opção tem potencial de lucro limitado limitado ao prêmio de opção coletado. Mas o potencial de perda é infinito e variável. Além disso, a venda de opções requer dinheiro de margem para ser mantido, que é outra exigência complexa em uma base diária. Somente os comerciantes experientes da opção com capital substancial devem tomar posições curtas da venda nas opções. Para o novato, a chamada longa e as posições postas longas oferecem exposição suficiente conforme necessário. Não é necessário esperar até o vencimento para beneficiar de uma posição de opção rentável. Os preços de opção (o prémio) manter flutuando a cada segundo, dependendo de uma série de fatores. Em vez de esperar até a expiração, é possível simplesmente negociar (comprar e vender) opções e se beneficiar de diferenciais de prêmios, se as apostas forem colocadas corretamente (ver Opção de Preços: Introdução e Opção de Preços: Fatores que Influenciam o Preço da Opção). As posições longas em opções de forex permitem uma exposição de baixo custo. Uma mudança de taxa de forex de apenas 4,55 (de 1,1 para 1,15 no cenário C2) oferece potencial de lucro de 96,08 (500 payout em 255 valor do call trade) por causa do mecanismo de pagamento de opção. O mesmo aumento de 4,55 para uma detenção física de notas em euros teria resultado em lucros de magnitude limitada. Long posições em opções também são melhores do que negociação de futuros. As opções ampliam a exposição de lucros com capital limitado, mas sem o requisito obrigatório de manter posições de margem diárias, como nos futuros. No entanto, o potencial de perda também é alto perdendo todos os 255 no cenário C1 (ou 103 no cenário P1) leva a 100 perda. A situação é pior se uma venda curta opções a perda pode ser muito mais do que a quantidade negociada. Existem várias maneiras de mitigar os efeitos da perda de 100 em fazer comércios. Em vez de manter até a expiração, pode-se negociar ativamente com lucros bem definidos e metas de stop-loss. Os riscos também podem ser mitigados usando técnicas eficientes de alocação de capital que estruturam quanto dinheiro para apostar por comércio. Por exemplo, planos de negociação devidamente estruturados podem permitir ter quatro negociações consecutivas rejeitadas consecutivas, e encobri-las no quinto comércio com lucro global. Os pares de moedas mais comuns e altamente negociados incluem o dólar australiano. A libra britânica. O dólar canadense. O Euro. O franco suíço. O dólar da Nova Zelândia. E o iene japonês. Tudo contra o dólar americano. Os mesmos pares de moedas têm a maior liquidez no mercado de opções de forex. NASDAQ oferece opções de negociação forex em sete grandes pares de moedas, possibilitando oportunidades de negociação para comerciantes de varejo e institucionais. Estes incluem opções de forex em AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD e JPYUSD. Os traders devem observar que a especificação do contrato de opção do JPY difere ligeiramente de outras opções de moeda, devido à sua denominação de moeda mais alta. A popularidade do comércio de opções continua a crescer nos níveis individual e institucional. Os pagamentos de corretamente colocados negociações forex longa opção são muito elevados, com o benefício do potencial de perda limitada. No entanto, posições de opção curta deve ser evitado por comerciantes novatos, porque eles podem levar a perdas muito altas, mesmo muito maior do que o valor do comércio. Estudo aprofundado levando a familiaridade completa com opções de preços e função é obrigatório para negociação de opções. Compreender os fatores que afetam a avaliação de opções, seguidos por uma prática completa em contas demo-trading gratuitas, é aconselhável para os comerciantes de opções, antes de fazer grandes apostas em opções de negociação de opções de forex. FX Opções Comerciantes Manual CME Group FX representa o maior mercado regulado FX no mundo E a segunda maior plataforma de FX com mais de 100 bilhões em liquidez diária. Um fundo de liquidez profundo e diversificado, composto por uma ampla gama de clientes de compra e venda, os principais bancos mundiais, fundos de hedge, firmas de negociação proprietárias e comerciantes individuais ativos usam nossos produtos de futuros e opções para gerenciamento de risco e oportunidades de investimento. As opções do CME Group FX podem oferecer-lhe: Preços transparentes Anonimato completo Deslocamento central e crédito de contraparte praticamente garantido Acesso eletrônico em todo o mundo, seis horas por dia, seis dias por semana Combinado com o volume recorde, as opções do CME Group FX oferecem um mercado altamente líquido com Uma infinidade de expirações, pares de moedas, opções de cotação e mais, entregando contratos que são flexíveis o suficiente para dar-lhe a capacidade de executar qualquer estratégia de negociação. Transações de moedas estrangeiras Os mercados de câmbio são por vezes referidos como quotforex. quot O mercado forex é o Maior mercado financeiro do mundo, com volume de negócios médio diário de cerca de 1,5 trilhões. Operando 24 horas por dia, o mercado forex é altamente líquido ea maior parte da negociação é realizada eletronicamente ou por telefone. Bancos, companhias de seguros, grandes corporações e outras grandes instituições financeiras usam todos os mercados de forex para gerenciar os riscos associados às flutuações nas taxas de câmbio. Nos últimos anos, os investidores de varejo também olharam para os mercados de câmbio como mais uma oportunidade de investimento possível. Tipos de Principais Moedas e Sistemas de Câmbio O Dólar dos EUA O dólar dos Estados Unidos é a principal moeda do mundo. Todas as moedas são geralmente cotadas em dólares dos EUA. Sob condições de agitação económica e política internacional, o dólar dos EUA é a principal moeda de refúgio seguro que se provou particularmente bem durante a crise do Sudeste Asiático de 1997-1998. O dólar norte-americano tornou-se a moeda líder no final da Segunda Guerra Mundial e estava no centro do Acordo de Bretton Woods, já que as outras moedas estavam virtualmente vinculadas a ele. A introdução do euro em 1999 reduziu a importância dos dólares apenas marginalmente. As principais moedas negociadas contra o dólar dos EUA são o euro, o iene japonês, a libra esterlina eo franco suíço. O euro foi projetado para se tornar a principal moeda na negociação, simplesmente sendo citado em termos americanos. Tal como o dólar dos EUA, o euro tem uma forte presença internacional proveniente de membros da União Monetária Europeia. A moeda continua plagada de crescimento desigual, alto desemprego e resistência do governo às mudanças estruturais. O par também foi pesado em 1999 e 2000 por saídas de investidores estrangeiros, em particular japoneses, que foram forçados a liquidar seus investimentos perdidos em ativos denominados em euro. Além disso, os gestores monetários europeus equilibraram as suas carteiras e reduziram a sua exposição ao euro, uma vez que as suas necessidades de cobertura do risco cambial na Europa diminuíram. O iene japonês O iene japonês é a terceira moeda mais negociada do mundo, tem uma presença internacional muito menor do que o dólar dos EUA ou o euro. O iene é muito líquido em todo o mundo, praticamente em torno do relógio. A demanda natural para o comércio do iene concentrou-se principalmente entre os keiretsu japoneses, os conglomerados econômicos e financeiros. O iene é muito mais sensível às fortunas do índice Nikkei, ao mercado de ações japonês e ao mercado imobiliário. A tentativa do Banco do Japão de deflacionar a bolha dupla nestes dois mercados teve um efeito negativo sobre o iene japonês, embora o impacto tenha sido de curta duração. A libra britânica Até o fim da segunda guerra mundial, a libra era a moeda corrente da referência. Seu apelido, cabo, é derivado da máquina de telex, que foi usada para trocá-lo em seu auge. A moeda é fortemente negociada contra o euro eo dólar dos EUA, mas tem uma presença irregular em relação a outras moedas. A luta de dois anos com o Mecanismo de Taxas de Câmbio, entre 1990 e 1992, teve um efeito calmante sobre a libra britânica, já que geralmente tinha de seguir as flutuações dos Deutsche marks, mas as condições de crise que precipitaram a retirada de libras do ERM tiveram um Efeito psicológico sobre a moeda. Antes da introdução do euro, ambas as libras beneficiaram de quaisquer dúvidas sobre a convergência cambial. Após a introdução do euro, o Bank of England está tentando aproximar as altas taxas de câmbio da U. K. às taxas mais baixas da zona do euro. A libra poderia juntar-se ao euro no início dos anos 2000, desde que o referendo U. K. seja positivo. O franco suíço O franco suíço é a única moeda de um grande país europeu que não pertence nem à União Monetária Europeia nem aos países do G-7. Embora a economia suíça seja relativamente pequena, o franco suíço é uma das quatro principais moedas, semelhante à força e à qualidade da economia e do financiamento suíços. A Suíça tem uma relação econômica muito estreita com a Alemanha e, portanto, com a zona do euro. Por conseguinte, em termos de incerteza política no Leste, o franco suíço é favorecido geralmente em relação ao euro. Tipicamente, acredita-se que o franco suíço é uma moeda estável. Na verdade, do ponto de vista cambial, o franco suíço se assemelha aos padrões do euro, mas não tem liquidez. Como a demanda por ele excede a oferta, o franco suíço pode ser mais volátil do que o euro. Tipos de Sistemas de Câmbio Trading com Corretores Os corretores de câmbio, ao contrário dos corretores de ações, não tomam posições por si mesmos, eles só servem os bancos. Os seus papéis são: 8226 reunindo compradores e vendedores no mercado 8226 otimizando o preço que eles mostram aos seus clientes 8226 rapidamente, com precisão e fielmente a execução das ordens dos comerciantes. A maioria dos corretores de câmbio executam negócios via telefone. As linhas telefônicas entre os corretores e os bancos são dedicadas, ou diretas, e geralmente são in-staalled gratuitamente pelo corretor. Uma corretora de câmbio tem linhas diretas para bancos em todo o mundo. A maioria dos câmbios estrangeiros é executada através de um microfone de caixa aberta no front do corretor que transmite continuamente tudo o que ele ou ela diz nas linhas de telefone direto para as caixas de alto-falante nos bancos. Dessa forma, todos os bancos podem ouvir todas as transações sendo executadas. Por causa do sistema de caixa aberta usado por corretores, um comerciante é capaz de ouvir todos os preços citados se o lance foi atingido ou a oferta tomada eo preço a seguir. O que o comerciante não será capaz de ouvir é os montantes de lances e ofertas particulares e os nomes dos bancos mostrando os preços. Os preços são anônimos o anonimato dos bancos que estão negociando no mercado garante a eficiência dos mercados, como todos os bancos têm uma oportunidade justa para o comércio. Corretores cobrar uma comissão que é pago igualmente pelo comprador eo vendedor. As taxas são negociadas individualmente pelo banco e pela corretora. Os corretores mostram aos seus clientes os preços praticados por outros clientes, quer os preços bidireccionais (oferta e oferta), quer os preços de uma forma (oferta ou oferta) dos seus clientes. Traders mostrar preços diferentes, porque eles quotreadquot o mercado de forma diferente têm diferentes expectativas e interesses diferentes. Um corretor que tenha mais de um preço em um ou em ambos os lados otimizará automaticamente o preço. Em outras palavras, o corretor sempre mostrará a oferta mais alta ea oferta mais baixa. Portanto, o mercado tem acesso ao spread mais estreito possível. Análises fundamentais e técnicas são usadas para prever a direção futura da moeda. Um comerciante pode testar o mercado, batendo uma oferta por uma pequena quantidade para ver se há alguma reação. Clique aqui para Dicas de negociação do dia. Os corretores não podem ser forçados a assumir um papel de principal se o nome mudar demora mais do que o previsto. Uma outra vantagem do mercado dos corretores é que os corretores podem fornecer uma seleção mais larga dos bancos a seus clientes. Alguns bancos europeus e asiáticos têm mesas overnight para que suas ordens são normalmente colocados com corretores que podem lidar com os bancos americanos, aumentando a liquidez do mercado. Inscrever-se para o boletim de notícias livre Como fazer o dinheiro que troca o Ezine do mercado financeiro Ezine no que diz respeito a todas as matérias do dinheiro including os empréstimos do ampère do Real Estate Clique-aqui agora para começar quotHow para fazer o Moneyquot Click-Above para juntar - Negociação A negociação direta é baseada na reciprocidade comercial. Um fabricante de mercado que faz ou faz um preço 8212exige o banco que está chamando para retribuir com relação a fazer um preço quando convidado. O negócio direto fornece mais discrição negociando, comparado a negociar no mercado dos corretores. Às vezes, os comerciantes aproveitam esta característica. A negociação direta costumava ser realizada principalmente no telefone. Erros de negociação eram difíceis de provar e ainda mais difíceis de resolver. A fim de aumentar a segurança de negociação, a maioria dos bancos bateu as linhas telefônicas em que a negociação foi realizada. Esta medida foi útil para registar todos os detalhes da transacção e permitir aos concessionários atribuir a responsabilidade pelos erros de forma justa. Mas os gravadores não conseguiram evitar erros de negociação. O comércio direto mudou para sempre em meados da década de 1980, com a introdução de sistemas de negociação. Sistemas de Negociação Os sistemas de negociação são computadores on-line que ligam os bancos contribuintes ao redor do mundo em uma base um-em-um. O desempenho dos sistemas de negociação é caracterizado pela velocidade, confiabilidade e segurança. Acessar um banco através de um sistema de negociação é muito mais rápido do que fazer uma chamada telefônica. Os sistemas de negociação estão continuamente a ser melhorados, a fim de oferecer o máximo de apoio para a função principal comerciantes: negociação. O software é muito confiável em pegar o grande valor das taxas de câmbio e as datas de valor padrão. Além disso, é extremamente preciso e rápido em contatar outras partes, alternando entre conversas e acessando o banco de dados. O comerciante está em contacto visual contínuo com as informações trocadas no monitor. É mais fácil ver do que ouvir essas informações, especialmente ao alternar entre conversas. A maioria dos bancos usa uma combinação de corretores e sistemas de negociação direta. Ambas as abordagens atingem os mesmos bancos, mas não os mesmos partidos, porque as corporações, por exemplo, não podem negociar no mercado de corretores. Os comerciantes desenvolvem relacionamentos pessoais com os corretores e os comerciantes nos mercados, mas selecionam seu meio negociando baseado na qualidade do preço, não em sentimentos pessoais. A quota de mercado entre sistemas de negociação e corretores flutua com base nas condições de mercado. As condições rápidas do mercado são benéficas para os sistemas de negociação, enquanto as condições regulares do mercado são mais benéficas para os corretores. Sistemas de Correspondência Ao contrário dos sistemas de negociação, nos quais a negociação não é anônima e é conduzida individualmente, os sistemas de correspondência são anônimos e os comerciantes individuais lidam com o restante do mercado, semelhante ao negócio no mercado de corretores. No entanto, ao contrário do mercado de corretores, não há indivíduos para trazer os preços para o mercado, ea liquidez pode ser limitada às vezes. Sistemas de correspondência são bem adequados para a negociação de quantidades menores também. As características de sistemas de negociação de velocidade, confiabilidade e segurança são replicadas nos sistemas de correspondência. Além disso, as linhas de crédito são gerenciadas automaticamente pelos sistemas. Os operadores introduzem a linha de crédito total para cada contraparte. Quando a linha de crédito foi atingida, o sistema automaticamente impede lidar com a parte em particular, exibindo restrições de crédito, ou mostra o comerciante apenas o preço feito por bancos que têm linhas de crédito abertas. Assim que a linha de crédito é restaurada, o sistema permite que o banco negocie novamente. No mercado interbancário, os comerciantes lidam diretamente com sistemas de negociação, sistemas de correspondência e corretores de forma complementar. Sistema de Reserva Federal dos EUA e Bancos Centrais de Outros Países do G-7 O Sistema de Reserva Federal dos EUA Como os outros bancos centrais, o Federal Reserve dos EUA afeta os mercados de câmbio em três áreas gerais: 8226 a taxa de desconto 8226 o dinheiro Instrumentos de mercado 8226 operações cambiais. Para as operações de câmbio mais significativas são acordos de recompra para vender o mesmo valor no mesmo preço em uma data predeterminada no futuro (normalmente dentro de 15 dias) e a uma taxa específica de juros. Este acordo equivale a uma injecção temporária de reservas no sistema bancário. O impacto no mercado de câmbio é que o dólar deve enfraquecer. Os acordos de recompra podem ser acordos de recompra de clientes ou acordos de recompra de sistemas. Os contratos de compra e venda combinados são exatamente o oposto dos acordos de recompra. Ao executar um contrato de compra e venda, o Fed vende um título para entrega imediata a um revendedor ou a um banco central estrangeiro, com o acordo de recomprar o mesmo título pelo mesmo preço em um prazo predeterminado no futuro (geralmente dentro de 7 dias). Este arranjo equivale a uma drenagem temporária de reservas. O impacto no mercado de câmbio é que o dólar deve se fortalecer. Os principais bancos centrais estão envolvidos em operações de câmbio de mais maneiras do que intervir no mercado aberto. Suas operações incluem pagamentos entre bancos centrais ou agências internacionais. Além disso, o Federal Reserve entrou em uma série de acordos de swap de moeda com outros bancos centrais desde 1962. Por exemplo, para ajudar o esforço de guerra aliado contra a invasão do Kuwait pelo Iraque em 1990-1991, os pagamentos foram executados pelo Bundesbank e Bank of Japan Para o Federal Reserve. Além disso, os pagamentos ao Banco Mundial ou às Nações Unidas são executados através de bancos centrais. A intervenção nos mercados cambiais dos Estados Unidos pelo Tesouro dos EUA e pelo Federal Reserve está orientada para restaurar condições ordenadas no mercado ou influenciar as taxas de câmbio. Não é voltado para afetar as reservas. Existem dois tipos de intervenções cambiais: intervenção nua e intervenção esterilizada. Intervenção nua, ou intervenção não esterilizada, refere-se à única atividade cambial. Tudo o que ocorre é a própria intervenção, na qual o Federal Reserve compra ou vende dólares dos EUA contra uma moeda estrangeira. Além do impacto no mercado cambial, há também um efeito monetário sobre a oferta monetária. Se a oferta monetária for afetada, então os ajustes consequentes devem ser feitos nas taxas de juros, nos preços e em todos os níveis da economia. Portanto, uma intervenção de moeda estrangeira nua tem um efeito a longo prazo. A intervenção esterilizada neutraliza o seu impacto sobre a oferta monetária. Como há poucos bancos centrais que querem que o impacto de sua intervenção nos mercados de câmbio afete todos os cantos de sua economia, intervenções esterilizadas têm sido a ferramenta de escolha. Isso vale para o Federal Reserve também. A intervenção esterilizada envolve uma etapa adicional para a transação de moeda original. Esta etapa consiste na venda de títulos públicos que compensam a adição da reserva que ocorre devido à intervenção. Pode ser mais fácil visualizá-lo se você acha que o banco central vai financiar a venda de uma moeda através da venda de uma série de títulos públicos. Uma vez que uma intervenção esterilizada apenas gera um impacto na oferta e na procura de uma determinada moeda, o seu impacto tenderá a ter um efeito de curto a médio prazo. Os Bancos Centrais dos Outros Países do G-7 Na sequência da Segunda Guerra Mundial, tanto a Alemanha como o Japão foram ajudados a desenvolver novos sistemas financeiros. Ambos os países criaram bancos centrais que eram fundamentalmente semelhantes ao Federal Reserve. Ao longo da linha, seu escopo foi personalizado para suas necessidades domésticas e divergiram de seu modelo. O Banco Central Europeu foi criado em 1 de Junho de 1998 para supervisionar a subida do euro. Durante a transição para a terceira fase da União Económica e Monetária (introdução da moeda única em 1 de Janeiro de 1999), foi responsável pela execução da política monetária da Comunidade. O BCE, que é uma entidade independente, supervisiona a actividade de cada um dos bancos centrais europeus, como o Deutsche Bundesbank, o Banque de France eo Ufficio Italiano dei Cambi. Os órgãos de decisão do BCE gerem um Sistema Europeu de Bancos Centrais que tem por missão gerir os fundos em circulação, efectuar operações de câmbio, deter e gerir as reservas oficiais de divisas dos Estados-Membros e promover o bom funcionamento dos sistemas de pagamento. O BCE é o sucessor do Instituto Monetário Europeu (IME). O banco central alemão, amplamente conhecido como Bundesbank, foi o modelo para o BCE. O Bundesbank era uma entidade muito independente, dedicada a uma moeda estável, baixa inflação e uma oferta monetária controlada. A hiperinflação que se desenvolveu na Alemanha após a Primeira Guerra Mundial criou um fértil cenário econômico e político para a ascensão de um partido político extremista e para o início da Segunda Guerra Mundial. O capítulo do Bundesbanks obrigou-o a evitar qualquer caos econômico. O Banco do Japão se desviou do modelo da Reserva Federal em termos de independência. Embora o seu Conselho de Políticas ainda seja totalmente responsável pela política monetária, as alterações ainda estão sujeitas à aprovação do Ministério das Finanças (MOF). O BOJ tem como alvo o agregado M2. Em uma base trimestral, o BOJ libera seu exame econômico de Tankan. Tankan é o equivalente japonês do livro tan americano, que apresenta o estado da economia. Os resultados de Tankans não são gatilhos automáticos de mudanças de política monetária. Geralmente, a falta de independência de um banco central indica inflação. Este não é o caso no Japão, e é mais um exemplo de como diferentes políticas fiscais ou econômicas podem ter efeitos opostos em ambientes separados. O Banco da Inglaterra pode ser caracterizado como um banco central menos independente, porque o governo pode anular sua decisão. O BOE não teve uma posse fácil. Apesar do fato de que a inflação britânica foi alta até 1991, atingindo taxas de dois dígitos no final da década de 1980, o Banco da Inglaterra fez um trabalho maravilhoso de provar ao mundo que era capaz de manobrar a libra para refletir o Mecanismo de Taxa de Câmbio. Depois de ingressar no ERM no final de 1990, o BOE foi fundamental para manter a libra dentro de sua faixa permitida de 6% contra a marca alemã, mas a libra teve uma curta estadia no Mecanismo de Taxa de Câmbio. A divergência entre as taxas de juro artificialmente elevadas associadas aos compromissos do MTC e a fraca economia interna da Grã-Bretanha desencadeou uma venda massiva da libra em Setembro de 1992. O Banco da França tem a responsabilidade conjunta com o Ministério das Finanças de conduzir a política monetária interna. Os seus principais objectivos são o crescimento não inflacionista e o equilíbrio das contas externas. A França tornou-se um actor importante nos mercados cambiais desde os estragos da crise do MTC de Julho de 1993, quando o franco francês foi vítima dos mercados cambiais. O Banco da Itália é responsável pela política monetária, intermediários financeiros e câmbio. À semelhança dos outros bancos centrais do antigo Sistema Monetário Europeu, as responsabilidades das BOI deslocaram-se internamente na sequência da crise do MTC. Juntamente com o Bundesbank eo Bank of France, o Banco de Itália faz agora parte do Sistema Europeu de Bancos Centrais (SEBC). O banco de Canadá é um banco central independente que tenha uma régua apertada em sua moeda corrente. Devido às suas relações econômicas complexas com os Estados Unidos, o dólar canadense tem uma forte conexão com o dólar dos EUA. O BOC intervém com mais freqüência do que os outros bancos centrais do G7 para sustentar as flutuações de seu dólar canadense. O banco central mudou sua política de intervenção em 1999, depois de admitir que sua política mecânica anterior, de intervir em incrementos de apenas 50 milhões a um preço fixo baseado no fechamento anterior, não estava funcionando. As principais vantagens do mercado FOREX são: O maior número de comerciantes e volumes de transações Liquidez superior e velocidade do mercado: as transações são realizadas dentro de alguns segundos de acordo com as cotações on-line O mercado funciona 24 horas por dia, todos os dias úteis Um comerciante Pode abrir uma posição para qualquer período de tempo que ele quer Sem taxas, exceto para a diferença entre compra e venda de preços Uma oportunidade para obter um maior lucro que a soma investido qualificados trabalho no mercado FOREX pode se tornar sua principal atividade profissional Você pode fazer ofertas Qualquer momento que você gosta Copyright 2005-2017 by cmeforex Todos os direitos reservados Política de PrivacidadeFX Produtos Home Troque com o CME Group e acesse o maior mercado de FX regulado do mundo definido por você, entregue por nós na OTC listada e liberada. 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